"אם הסתכלתי רחוק זה כי עמדתי על כתפי ענקים"
סר אייזק ניוטון
היית רוצה שההשקעות שלך ינוהלו על ידי אוניברסיטת הרווארד ? ייל ? MIT ? סטנפורד ?
ARBITRAGE GLOBAL
לנהל את ההון שלכם כמו הגופים הגדולים בעולם
ליווי משקיעים פרטיים
בניהול תיק הנכסים המשפחתי
השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם.
איך משקיעים עם הגופים הגדולים בעולם
12,000,000 ש"ח
* (לא מדובר בהמלצה/הצעה)
תשתיות
5%
חוב לא סחיר
15%
נדל״ן
15%
פריווט אקוויטי
10%
ARBITRAGE GLOBAL
ELECTRA
IBI
APOLLO
ALSTHUSLER
BLACKSTONE
HAREL
CARLYLE
PHONIX
GLODEN BRIDGE
STEPSTONE
BLACKROCK
מקומיים
60%
זרים
40%
מיידית
25%
בין שנה לשלוש
45%
טווח אורך מעל 3 שנים
30%
שקל
30%
דולר
50%
יורו
20%
ישראל
30%
ארה״ב
40%
גלובלי
30%
פתרונות השקעה
השקעות בלעדיות למשקיעים שלנו
השקעות אלטרנטיביות
מהן השקעות אלטרנטיביות? השקעות פרטיות שאינן מתבצעות בשוק ההון המסורתי. למרות שהן עשויות להיראות פשוטות, השקעות אלה מייצרות הבדלים מהותיים באסטרטגיות ההשקעה ובביצועים לאורך זמן. הן מתרכזות בנכסים ובסוגי השקעות שונים שנושאים רמות סיכון או עמידות שונות, ולרוב מאופיינות בקורלציה נמוכה לשוק המסורתי. בשנים האחרונות, השקעות אלטרנטיביות נגישות יותר ויותר למשקיע הפרטי בעולם ובישראל. בתיקים של הגופים הגדולים בעולם, כמו אוניברסיטת הרווארד, החשיפה להשקעות מסוג זה עולה על החשיפה לשוק המסורתי. המגמה נמצאת בעלייה, כאשר הציפיות לשנים הבאות הן להמשיך להגדיל את החשיפה לסוגי נכסים שונים ומגוונים בשוק הפרטי.
הפערים בין המשקיע הפרטי לגופים הללו בחשיפה לשוק הפרטי עדיין עצומים, וכנראה ימשיכו להיות כך, כי צרכי המשפחה לא תמיד תואמים לצרכי גופי ענק מסוג זה. עם זאת, היתרונות הגלומים בהשקעות מפוזרות, לא קורלטיביות לשוק ההון, מתגלים לאט לאט למשקיע הפרטי בישראל ומאפשרים בניית תיק נכסים עם יחס סיכון-סיכוי טוב בהרבה מבעבר. למשקיע הפרטי, השקעה בהשקעות חוץ בורסאיות (אלטרנטיביות) תייצר באופן מובנה פיזור מגוון יותר בתיק ההשקעות עם ציפייה לתנודתיות נמוכה יותר בתיק הנכסים. למעשה, כל אחד שמחזיק דירה להשקעה בנוסף לדירת מגורים מנהל השקעה אלטרנטיבית פרטית. האם ערך הדירה או השכירות ירד או עלה בהתאם לביצועי הבורסה בישראל? הקשר נמוך מאוד, וכך נוצר פיזור בין שני אפיקי השקעה עם קורלציה נמוכה.
אם בעבר המשקיע הפרטי ניהל את רוב נכסיו בתיק השקעות בנקאי לפי רמות סיכון כאלו או אחרות, ואולי החזיק דירה או יותר להשקעה, כיום משקיע פרטי יכול להיחשף לגופי ההשקעה הגדולים בעולם עם ניסיון מוכח בתחומם, לייצר פיזור רחב בתיק ההשקעות ולהפחית את התנודתיות. זאת בעקבות הגמשת התנאים לכניסה לקרנות הענק מצד הגופים הגדולים בעולם, שהבינו את הבעיה של משקיע פרטי להתחייב לשנים ארוכות ולסכומי השקעה גבוהים, ויצרו קרנות השקעה המתאימות למשקיע הפרטי הכשיר.
השקעות אלטרנטיביות יכולות להיות משתלמות ולספק החזרים מרשימים, אך גם נושאות סיכונים כמו כל השקעה. הסיכונים החבויים בהשקעות אלטרנטיביות קשורים בעיקר במנהל הפעילות וביצירת הערך המוסף שלו, מה שמכונה אלפא, כאשר הקורלציה לשוק הכללי נמוכה יחסית. אפיקי ההשקעה הרלוונטיים הם בדרך כלל הצטרפות לעסקה בודדת או קרן השקעות, או ביצוע וניהול אישי. בכדי להבין את ריבוי האפשרויות ולבחור בהן באופן חכם, חשוב להתייעץ עם מומחה פיננסי מקצועי ולבצע חקר מקיף על השוק וההזדמנויות השונות. בעמודים הבאים תוכלו למצוא הרחבה על אסטרטגיות השקעה אלטרנטיביות הנגישות למשקיע הפרטי.
השקעות חוב לצרכים שונים כאשר העסקאות מתבצעות באופן פרטי ומחוץ לשוק ההון. כמו בשוק ההון, יש השקעות אלטרנטיביות ברמות סיכון וסיכוי שונות. בחלוקה הבסיסית ביותר, חוב או איגרות חוב והון או מניות. בדומה לאיגרות חוב, שוק החוב האלטרנטיבי (לא בורסאי) מגלם בחובו סיכון נמוך יותר משוק ההון העצמי (Equity), בדומה למניות בשוק ההון.
עסקת הלוואה פרטית מאפשרת הכנסה קבועה מריבית הנסגרת מראש בין הצדדים ובד"כ מגלמת בתוכה שעבודים שונים כמו נכסי נדל"ן, נכסים ריאליים שונים, פטנטים, תזרימי מזומנים ועוד. כל עסקה נתפרת באופן ספציפי בין גוף השקעה פרטי המנהל כספי משקיעים ומטרתו לייצר למשקיעיו את הביצועים הטובים ביותר ברמות הסיכון המתאימות לאסטרטגיית הקרן או הפעילות. סוגי החוב האלטרנטיבי כוללים חוב מגובה נדל"ן, חברות פרטיות, צרכני ועוד. המרכיב הבולט ביותר בניהול הסיכונים הוא ערך ורמת השעבוד הגלום בעסקת ההלוואה והיכולת של מנהל הקרן לנהל משברים במקרים הנדרשים.
לדוגמה, עסקת הלוואה מגובה נדל"ן: יזם קונה נכס להשקעה כדי לשפר אותו ולמכור אותו לאחר העלאת הרווח הגולמי מהשכרת הנכס. הוא מקבל הלוואה מקרן חוב מגובה נדל"ן, כאשר הנכס קיים, בתפוסה כמעט מלאה ומייצר הכנסה קבועה לאורך זמן עם חוזים ארוכי טווח. ערך הנכס נקבע על ידי שמאי חיצוני ועל ידי בדיקות הגוף המלווה. אם גובה ההלוואה נמוך ב-50% מערך הנכס הנוכחי, והשעבוד הוא שעבוד מלא וראשון, כאשר במקרה של אי עמידה בתנאי ההלוואה מצד הלווה, הנכס יעבור לרשות המלווה, יש "כרית ביטחון" נאותה בציפייה שלא יהיו ירידות מחירים של 50% בערך הנכס לאורך תקופת ההלוואה.
לעומת זאת, עסקה דומה בתנאיה אך הנכס במצב בנייה או בכלל קרקע שמחכה לאישורים לבנייה, או לחילופין נכס דומה אבל גובה ההלוואה הוא 95% מערך הנכס הנוכחי, תדורג ברמת סיכון גבוהה בהרבה ובהתאמה, הקרן תצפה לתשואה גבוהה בהרבה. ישנן קרנות רבות מסוגים שונים וברמות סיכון שונות. כדי לבחון ולברור בין הפעילויות השונות ולהתאימן לפרופיל ההשקעה שלך, כדאי לבצע מחקר שוק מקיף או להיוועץ עם מומחה פיננסי בתחום.
חוב מגובה נדל"ן נחשב לאחת מהאפשרויות הפופולריות להשקעה יציבה בתיק נכסים משפחתי. בניגוד להשקעות פיננסיות אחרות שעלולות להשתנות בעקבות תנודות כלכליות, נכסי נדל"ן מספקים יציבות יחסית, בעיקר כשמדובר בנכסים למגורים או למגורים בהשכרה. בנקים וגופי השקעה מוסדיים ופרטיים בעולם משקיעים בחוב מגובה נדל"ן לאורך עשורים, כאשר החוב המוכר ביותר לכל אדם הוא המשכנתא בקניית דירה בשיעבוד הדירה לבנק. ענף הנדל"ן ידוע במינוף גבוה ביחס לשאר אפיקי ההשקעה והיזמות המוכרים והנפוצים. בעקבות משבר 2008 בארה"ב, נוצרה הזדמנות עצומה לקרנות וגופים פרטיים להיכנס לתחום ולצבור ניסיון רב בבניית תיק הלוואות מגובה בשיעבודים ברמות סיכון נמוכות יחסית, כאשר הפרמיה על חוסר הנזילות מביאה לסיכוי טוב יותר.
- האם משקיעים בחוב מגובה בנכס בודד או בקרן המפזרת את ההשקעה בין מספר רב של נכסים, יזמים, אזורים גיאוגרפיים ועוד? בד"כ השקעה בקרן המנוהלת על ידי גוף השקעות גדול ומפזרת את ההשקעה.
- האם הכסף נזיל לאורך ההשקעה? מה התנאים לפדיון לבקשת הלקוח? משתנה בין קרן לקרן. יש קרנות עם תנאי נזילות סבירים לאחר כשנה. חשוב לזכור שמדובר בחוב לא סחיר כנכס בסיס.
- מה קורה במקרה של דיפולט או פשיטת רגל של אחת הלווים? תלוי ברמת השיעבוד. שיעבוד ראשון יופעל מול היזם כהתחלה ואם יידרש, יופעל השיעבוד על הנכס, שבדרך כלל יהיה שווה הרבה יותר מערך ההלוואה.
- האם אני משפיע על החלטות וביצועי הקרן? לא. המשקיע הפרטי משקיע לצד מנהל הקרן ונותן לו את זכות ההחלטה למי להלוות, באיזה מחיר ואיך להתנהל בכל סיטואציה. המנהל מתחייב בהסכם המשפטי של כל קרן על החובות שלו אל מול המשקיע.
- לאיזה טווח השקעה מיועד תחום השקעה זה למשקיע הפרטי? בד"כ טווח בינוני, אך ניתן גם לייצר דיבידנד קבוע בתנודתיות נמוכה ברוב הקרנות.
- מה רמת הסיכון בתחום זה בהשוואה לתחומים מקבילים? בעולם החוב הלא סחיר, חוב מגובה נדל"ן נמצא באזור הסולידי יותר באופן מסורתי, בזכות נכס הבסיס היציב לאורך השנים.
כמות החברות הפרטיות בעולם גבוהה משמעותית מזו של החברות הבורסאיות, ושוויין הכולל גם כן גבוה משמעותית. לחברות פרטיות אין אפשרות לגשת לציבור לגיוס חוב כמו בבורסה, ולכן נוצר ביקוש עצום בקרב החברות הפרטיות, שחלקן בוחרות לא להפוך לציבוריות למרות שהן עומדות בכל התנאים וברווחים עצומים. ישנם גופי השקעה עצומים בעולם, שיצרו מחלקות חוב ואנליזה מותאמות בשיתוף מאגרי המידע והיכולות של הגופים מניסיון העבר, ומאפשרים גישה להשקעות חוב לחברות פרטיות למשקיעים פרטיים לצד הגופים הגדולים ומשקיעיו.
- האם משקיעים בחוב לחברה ספציפית או בקרן המפזרת את ההשקעה בין מספר רב של חברות, תחומים, אזורים גיאוגרפיים ועוד? בד"כ השקעה בקרן המנוהלת על ידי גוף השקעות גדול ומפזרת את ההשקעה.
- האם הכסף נזיל לאורך ההשקעה? מה התנאים לפדיון לבקשת הלקוח? משתנה בין קרן לקרן. יש קרנות עם תנאי נזילות סבירים לאחר כשנה. חשוב לזכור שמדובר בחוב לא סחיר כנכס בסיס.
- מה קורה במקרה של דיפולט או פשיטת רגל של אחת החברות הלווות? מנהל הקרן יחליט כיצד לפעול בהתאם להסכם שנחתם מול מקור הבעיה. בד"כ ההגנות והשיעבודים יאפשרו החזר מלא של הקרן והריבית. בכל מקרה, מדובר בקרנות המפזרות את ההשקעה בין 150-3000 הלוואות שונות.
- האם אני משפיע על החלטות וביצועי הקרן? לא. המשקיע הפרטי משקיע לצד מנהל הקרן ונותן לו את זכות ההחלטה למי להלוות, באיזה מחיר ואיך להתנהל בכל סיטואציה. המנהל מתחייב בהסכם המשפטי של כל קרן על החובות שלו אל מול המשקיע.
- לאיזה טווח השקעה מיועד תחום השקעה זה למשקיע הפרטי? בינוני.
- מה רמת הסיכון בתחום זה בהשוואה לתחומים מקבילים? במדרג הסיכון בחוב הלא סחיר, חוב לחברות פרטיות נמצא באזור המאוזן. רמת הסיכון גבוהה יותר מחוב מגובה נדל"ן ונמוכה יותר מחוב צרכני, תלוי בטיב השיעבוד ויכולות החברה הלווה.
תת-תחום בהלוואות לחברות פרטיות. במקרה הזה מדובר בהלוואות בנקאיות בארה"ב. ניירות ערך מגובים בהלוואות בנקאיות לתאגידים בארה"ב, בריבית משתנה. ההלוואות מאושרות על ידי הבנק לחברה פרטית, ולאחר מכן הבנק מוציא חלק מההלוואה למכירה לגופי השקעה פרטיים. גופי ההשקעה מייצרים איגוח של מספר הלוואות שונות, וכך נוצר איגוח של מספר רב של הלוואות. CLO הוא התעודה הכוללת את כל ההלוואות, והן נסחרות בשוק המשני בין משקיעים וגופים מוסדיים. תחום ה-CLO בארה"ב מגלגל קרוב לטריליון דולר, ונחשב לתחום שמתעורר לעיתים קרובות, מה שמאפשר נזילות גבוהה יחסית.
- האם משקיעים בחוב לחברה ספציפית או בקרן המפזרת את ההשקעה בין מספר רב של חברות, תחומים, אזורים גיאוגרפיים ועוד? בד"כ השקעה בקרן המנוהלת על ידי גוף השקעות גדול ומפזרת את ההשקעה.
- האם הכסף נזיל לאורך ההשקעה? מה התנאים לפדיון לבקשת הלקוח? משתנה בין קרן לקרן. יש קרנות עם תנאי נזילות סבירים לאחר כשנה. חשוב לזכור שמדובר בחוב לא סחיר כנכס בסיס. לעומת קרנות חוב פרטי, יכולת הנזילות בקרנות CLO מתאפשרת גם ממכירת התעודות בבורסה המשנית, הליך דומה יותר לניירות ערך סחירים.
- מה קורה במקרה של דיפולט או פשיטת רגל של אחת החברות הלווות? מנהל הקרן יחליט כיצד לפעול בהתאם להסכם שנחתם מול מקור הבעיה. בד"כ ההגנות והשיעבודים יאפשרו החזר מלא של הקרן והריבית. בכל מקרה, מדובר בקרנות המפזרות את ההשקעה בין אלפי הלוואות שונות.
- האם אני משפיע על החלטות וביצועי הקרן? לא. המשקיע הפרטי משקיע לצד מנהל הקרן ונותן לו את זכות ההחלטה למי להלוות, באיזה מחיר ואיך להתנהל בכל סיטואציה. המנהל מתחייב בהסכם המשפטי של כל קרן על החובות שלו אל מול המשקיע.
- לאיזה טווח השקעה מיועד תחום השקעה זה למשקיע הפרטי? בינוני.
- מה רמת הסיכון בתחום זה בהשוואה לתחומים מקבילים? במדרג הסיכון בחוב הלא סחיר, תחום ה-CLO נמצא באזור המאוזן. רמת הסיכון גבוהה יותר מחוב מגובה נדל"ן ונמוכה יותר מחוב צרכני, תלוי בטיב השיעבוד ויכולות החברה הלווה. בתחום ה-CLO התנודתיות בד"כ גבוהה יותר מקרנות חוב פרטי, ולכן רמת הסיכון גבוהה יותר וצפויה תשואה גבוהה יותר. מצד שני, החלטה על נזילות של מנהל הקרן נוחה יותר.
השקעה במניות של חברות בורסאיות היא חלק מהותי של כל המשקיעים בעולם. רכישת מניה של חברה היא אחזקה בבעלות מסוימת בחברה בהתאם לתנאים שהוגנו מראש בשלב הנפקתה. שוק המניות הבורסאיות ידוע בתנודתיות גבוהה יחסית, אך עם זאת, לאורך השנים ניתן לראות פערים עצומים בתשואות בשוק הסחיר בין המניות לאיגרות חוב.
בשוק הפרטי (אלטרנטיבי – חוץ בורסאי), שוק המגלגל כמה טריליוני דולרים ובשווי פי כמה מהשוק הבורסאי, רכישת מניות היא תהליך מורכב יותר הדורש יכולות בדיקה מעמיקות, יכולות מו"מ והבנה ספציפית בתחום הפעילות של החברה. גופי השקעה מוכרים וותיקים פתחו בפני המשקיע הישראלי את הגישה לקרנות הבית שלהם, תהליך חיובי מאוד עבור המשקיע, שיכול להצטרף לעסקאות לצד גופי השקעה מנוסים עם היכולות הנדרשות בקיום עסקאות מסוג זה, כולל ניהול העסקה והחברה עד למכירתה.
המוסדות הגדולים בעולם, קרנות הפנסיה המובילות ומשפחות עושר הגדילו את החשיפה לשוק הפרטי וממשיכות להגדיל בשנה האחרונה בציפייה לערך מוסף בהשקעה ערך לטווח ארוך בשוק תנודתי ולא יציב. הביצועים לאורך השנים דומים ואף גבוהים יותר ממדדי המניות בעולם. התנודתיות בהשקעה מעצם היותה לא סחירה נמוכה בהרבה משוק המניות הסחיר, אך בהסתכלות ארוכת טווח הביצועים די דומים.
השקעה בנדל"ן מוכרת למשקיע הישראלי לאורך שנים ארוכות. בעבר הרחוק מדובר היה בעיקר על קניית דירה או דירות להשקעה בארץ. בעשורים האחרונים, המשקיע הישראלי נחשף לשווקי הנדל"ן העולמיים ולפתרונות השקעה המתאימים למשקיע הפרטי. נדל"ן הוא תחום ההשקעה הנפוץ ביותר בתיקי ההשקעות, וכך גם כמות האפשרויות וההצעות שאנו רואים ממנהלי השקעות מוסדיים ופרטיים. להשקעה בנדל"ן ניתן להצטרף לעסקה ספציפית ברכישת נכס בודד, או לקרנות נדל"ן המתמחות בתחום או סוג עסקאות ספציפי, ויוצרות פיזור מובנה למשקיע מבחינת אזורים גיאוגרפיים, מטבעות, אסטרטגיות וסקטורים שונים.
הסיכון בעסקת נדל"ן מתבטא במגוון אופנים, ולמנהל ההשקעה יש השפעה אדירה על הצלחת התכנית העסקית. בנוסף, ניתן לכמת את הסיכון בעזרת פרמטרים כמו בנייה מאפס או נכס קיים, סקטור המגורים לעומת סקטורים אגרסיביים יותר כמו מלונאות או משרדים, וכן היקף המימון בעסקה. אפשרות נוספת העומדת בפני המשקיעים היא קנייה ישירה של נכס בארץ או בחו"ל. התהליך דורש יכולת בדיקה מעמיקה לאזור הגיאוגרפי, יכולת ניהול הנכס והשוכרים לאורך הזמן ועוד.
שוק ההון
שוק ההון הוא שוק פיננסי שבו קונים ומוכרים חובות לטווח ארוך (מעל שנה) או ניירות ערך מגובים בהון, המתחלק לשוק המניות ושוק האג"ח.
שוק ההון מפגיש בין חברות הזקוקות למימון, לפרטיים וחברות אחרות המעוניינים מצידם להשקיע את הונם כדי לייצר ערך כלכלי. אילולא שוק ההון היה קיים, לא היו יכולים היזמים לממש את ההזדמנויות העסקיות העומדות בפניהם ולפתח ולמכור מוצרים ושירותים
רוב החסכונות וההשקעות של הציבור הרחב בישראל ובעולם מושקעים בשוק ההון אם דרך החסכנות הפנסיוניים, תיקי השקעות בבנקים, קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון.
בשנים האחרונות עם הנגשת השוק האלטרנטיבי למשקיע הפרטי, נוצר מתחרה עם מאפיינים שונים לשוק ההון למשקיעים המתאימים, בעבר האפשרות היחידה להשקיע מחוץ לשוק ההון הייתה נדל"ן, בד"כ רכישת דירה נוספת. גם היום זוהי האופציה הנפוצה ביותר בקרב המשקיע הפרטי הישראלי.
למרות כל האפשרויות החדשות ושוק הנדל"ן העולה בעשורים האחרונים בישראל עדיין נתחים מהותיים מתיקי ההשקעות של משפחות העושר מושקעים בשוק המסורתי, שוק ההון.
איגרות חוב סחירות הן כלי השקעה מוביל בשוק ההון, המציע למשקיעים הפרטיים אפשרות להשקיע את הכספים שלהם בדרך שמאפשרת להם להרוויח רווחים על פי התרחישים המובנים בתעודת החוב. הנה סבר שיווקי על איגרות חוב סחירות כמוצר השקעה למשקיע הפרטי:
1. **סיוע למותג פיננסי ויציבות כלכלית**: השקעה באיגרות חוב סחירות מציעה למשקיע הפרטי דרך לתמוך בחברות או מדינות ולעזור להן לגייס כספים לצורך פיתוח וצמיחה. זהו גם דרך להשקיע במדינות או בתעשיות מסוימות ולתת מענה לצורך פיננסי.
2. **רווחיות פוטנציאלית**: איגרות חוב סחירות יכולות לספק רווחיות פוטנציאלית גבוהה יותר מהשקעות אחרות בשוק ההון, תלוי בתנאי השוק ובקרנות ההשקעה המורכבות באיגרות החוב.
3. **פריסת סיכון מסודרת**: איגרות חוב סחירות יכולות להיות חלק מתפריט ההשקעות של המשקיע הפרטי, ולספק פריסת סיכון מסודרת כחלק מתיק ההשקעות שלו. זה מאפשר למשקיע לייעל את הפרופיל הפיננסי שלו ולהפחית את הסיכון הכולל בתיק ההשקעות שלו.
4. **נגישות וגמישות**: איגרות חוב סחירות נגישות בשוק פיננסי ציבורי, ומשתייכות לקבוצת הכלים הפיננסיים הגלובלית. הן זמינות בשוק הסחיר וניתן לסחור בהן בקלות ובגמישות.
5. **הנאה מתשואות וריבית**: החזרי ריבית מתמחים בעלי סיכון נמוך יותר ממניות ואחזקות סחירות, מה שמקנה לאיגרות חוב סחירות אפשרות להנאה מתשואות קבועות ומצוינות על ההשקעה.
6. **תיקול תקפות רגולטוריות**: איגרות חוב סחירות מקובלות על ידי רשויות הרגולטוריות הפיננסיות ולרוב מחויבות לסטנדרטים רגולטוריים גבוהים, מה שמקנה למשקיע הפרטי הרגולטוריות ואמון נוספים בהשקעתו.
כאשר משקיעים הפרטיים מחליטים להשקיע באיגרות חוב סחירות, הם משקיעים בכלי פיננסי מובילים ומוכרים בשוק, הקשורים לחברות או מדינות וניתן למדוד את הביצועים שלהם באופן ידוע ומדויק.
מניות הן אחד מהכלים הפיננסיים המרכזיים והפופולריים ביותר להשקעה למשקיע הפרטי. הנה הסבר שיווקי על מניות כמוצר השקעה למשקיע הפרטי:
1. **שוק ההון המוביל**: מניות הן חלק משוק ההון, שבו נסחרים כלים פיננסיים שונים. הן מייצגות את הבעלות בחברות ומעניקות למשקיע את הזכות לקבלת דיבידנדים ולהשתתף בהחלטות החברה.
2. **פוטנציאל רווחים גבוה**: מניות יכולות לספק רווחיות גבוהה מאוד בהשוואה לכלים הפיננסיים האחרים, כמו תעודות חוב או פקיקס.
3. **גמישות ונגישות**: מניות זמינות לסחר בשוק ההון וניתן לקנות ולמכור אותן בקלות ובגמישות. זה מאפשר למשקיע הפרטי לשנות את ההשקעה שלו בקלות ולהתאים אותה לשינויים בשוק או במטרות ההשקעה שלו.
4. **שוק פרוס ומגוון**: שוק ההון מציע מגוון רחב של חברות ומדינות שבהן ניתן להשקיע. המשקיע הפרטי יכול לבחור להשקיע במניות של חברות גדולות ומוכרות, או לבחור להשקיע בחברות קטנות וטכנולוגיות צעירות שיש בהן פוטנציאל גדול לצמיחה.
5. **השקעה בכלי פיננסי מובילים ומוכרים**: מניות הן כלי השקעה מוביל בשוק ההון, הקשורים לחברות ציבוריות מוכרות ומובילות בשוק. הן מצוינות למשקיעים המעוניינים להשקיע בכלי פיננסיים שמתוקשרים ושנמצאים בשימוש רחב בשוק הפיננסי.
6. **פוטנציאל לצמיחה רווחית ותרומה לפורטפוליו**: מניות מציעות פוטנציאל רווחיות גבוהה ויכולת להתחדשות עם עבר ועתיד חברתיים. השקעה במניות יכולה להוות תרומה חשובה לפורטפוליו השקעות של המשקיע הפרטי ולספק תפוקות רווחיות מצוינות על ההשקעה.
בסיכום, מניות מהוות כלי השקעה מוביל ופופולרי ביותר למשקיע הפרטי, והן מציעות פוטנציאל רווחיות גבוהה וגמישות נרחבת בשוק ההון. הן כמות השקעה מושלמת למשקיעים המעוניינים להשקיע בכלי פיננסיים מובילים ומקובלים בשוק.
פיקדון מובנה הינו מוצר פרימיום המונפק על ידי גוף פיננסי גדול (בדרך כלל בנק זר) ומשמש כאמצעי נוסף בפיזור וגיון תיק הלקוח.
המוצר נותן ללקוחות חשיפה לנכס בסיס מסויים (מניות,מדדים,אג"ח סחורות ועוד) תוך כדי גידור ההשקעה במלואה או באופן חלקי.
התשואה הפוטנציאלית של כל פיקדון מובנה תלויה בנכס הבסיס, ככל שנכס הבסיס יהיה תנודתי יותר כך פוטנציאל התשואה הינו גבוהה יותר.
הפיקדון נקנה לחשבון הבנק של הלקוח ממש כמו ני"ע רגיל.
הפיקדון נזיל וניתן למכור אותו באמצעות הברוקר במחיר השוק של הפיקדון ברגע נתון (ישנם פיקדונות שאינם נזילים).
משך החיים של כל פיקדון ומשתנה בין מספר חודשים למספר שנים.
קרנות גידור הינן קרנות פרטיות המאגדות מספר משקיעים מוסדיים ופרטיים ומשקיעות בשוק ההון על פי אסטרטגיות מובנות, אך בד"כ יש להם גמישות וחופשיות לפעול על פי דעתם, עם פחות חסמים רגולטוריים כמו בקרנות הנאמנות או קופות הגמל לציבור הרחב.
בישראל פועלות המון קרנות במגוון רחב מאוד של אסטרטגיות שונות, השקעה בארץ או בחו"ל, השקעה באג" או במניות ועוד.
לקרנות הללו אפשרות להשתמש במספר רב של מוצרים מורכבים יותר או פחות בשוק ההון כגון נגזרים, אופציות, מינופים ועוד ועל ידיהם לייצר הגנות מסיטואציות שונות בשווקים.
אחד הפתרונות הקלאסיים להשקעה בשוק ההון ברמות סיכון משתנות הינה דרך הבנק בתיק מנוהל, המבטא נתינת יפוי כח לביצוע פעולות בשוק ההון למנהל חיצוני כאשר מתבצע עם הלקוח בירור צרכים והתאמה לפרופיל המשקיע ולרמות הסיכון הרצויות.
לפי רצונות הלקוח נבנה תיק המנוהל בחשבון הבנק של המשקיע, אך בשליטה מלאה של המנהל החיצוני הנבחר.
תיק השקעות מיועץ הינו תיק השקעות שנבנה בתהליך דומה, אך לצד יועץ מטעם הבנק ובשיתוף דעותיו ובחירותיו של הלקוח.
לכל פתרון ישנם יתרונות וחסרונות, בחירת המוצר הנכון ביותר למשקיע תלויה בעיקר בו, בהבנתו, רצונותיו להיות חלק מהניהול ופרופיל הסיכון שלו.
כתבות ומאמרים שיכולים לעניין אותך
equity
רכישת מניות או אחזקה חלקית בשותפות בחברות פרטיות שלא נסחרות בשוק ההון. בדומה לחלק החוב הלא סחיר, גם בהון הלא סחיר חלוקה לשתי קטגוריות עיקריות,
Private equity
השקעה במניות של חברות בורסאיות היא חלק מהותי של כל המשקיעים בעולם. רכישת מניה של חברה היא אחזקה בבעלות מסוימת בחברה בהתאם לתנאים שהוגנו מראש
נדל"ן
השקעה בנדל"ן מוכרת למשקיע הישראלי לאורך שנים ארוכות. בעבר הרחוק מדובר היה בעיקר על קניית דירה או דירות להשקעה בארץ. בעשורים האחרונים, המשקיע הישראלי נחשף
