אסטרטגיית השקעות
משולש ההשקעות והאפשרויות
לנהל את הכסף שלך
אם נגיד לכם שיש לנו את ההשקעה המושלמת לדור העתיד שלכם, השקעה שאין בה סיכון והרווחים אדירים, אין סיבה שלא תשקיעו?
אם נגיד לכם אצלנו אתם יכולים לקנות דירה בתל אביב ברבע מחיר, למה שלא תקנו?
שמענו כבר על הסיפורים האלה, בד״כ כמה שנים אחרי שמתבצעת ״ההשקעה״, שמישהו מבין שמשהו פה לא מריח טוב.
ההשקעה ה״מושלמת״ הינה נזילה לחלוטין, ללא תנודתיות בכלל ומשיאה תשואה גבוהה. בעולם אוטופי או שקרי נוכל למצוא מוצרי השקעה כאלה, ראינו כמה דוגמאות לאורך העשורים האחרונים של הונאות גדולות יותר או פחות, שבסיסן היה מרכיב עיקרי של ״הבטחה״ לעמוד בשלושת הקריטריונים הללו לאורך זמן או תמיד בחלק מהמקרים.
גם לפני ההונאות הללו כולנו מבינים שאין מושלם ובכל החלטה נצטרך להתפשר או לוותר חלקית על מנת לקבל יותר ממה שאנחנו כנראה צריכים או רוצים יותר.
כך גם בעולם ההשקעות, למשקיע הישראלי לאורך הרבה שנים היו שלוש אפשריות עיקריות לפיזור ההשקעות של נכסיו הפרטיים, שוק ההון, דירות להשקעה ונכסים חסרי סיכון.
בשנים האחרונות נכנסו המון פתרונות השקעה בשוק הדומה לשוק הנדל״ן בישראל לפחות בכמה פרמטרים עיקריים, שהיה מרוחק ולא נגיש למשקיע הפרטי בעולם ובישראל, השוק האלטרנטיבי.
נחזור רגע לשלושת הדרישות להשקעה מושלמת ונמקם אותם בקודקודי המשולש.
לכל שוק מהשלושה: ההון, אלטרנטיבי וחסר סיכון יש תפקיד במשולש, בעצם בגדול אפשר למקם את השווקים גם בקודקודי המשולש לפי הויתור של כל אחד מהשווקים בכדי לייצר פתרון השקעה הצפוי לעמוד בשני התנאים האחרים להשקעה מושלמת.
שוק ההון
ויתור על עקביות, נזילות גבוהה וציפייה לרווחיות גבוהה.
אלטרנטיבי
ויתור על נזילות, עקביות גבוהה וציפייה לרווחיות גבוהה.
חסר סיכון
ויתור על רווחיות, נזילות גבוהה וציפייה לעקביות גבוהה.
כל שוק מהשווקים הללו מתחלק לפחות לשני בסיסים עיקריים שכל אחד מהם יוצר משוואה שונה במשולש. לדוגמא מניות ואג״ח בשוק ההון, מניות צפי תשואה גבוה ובאג״ח נמוך יחסית. מניות תנודתיות מאוד, אג״ח הרבה פחות אם בכלל . שניהם נזילים בד״כ.
שמשפחה מקבלת החלטות פיננסיות מבלי להסתכל על התמונה המלאה ולהבין את היתרונות והחסרונות בכל החלטה ביחס למצב שלהם, ייווצרו לאורך השנים אי התאמות בין הציפיות והמטרות לבין המציאות.
בכדי לנהל את ההווה והעתיד למשפחה שלך בצורה אופטימלית כדאי ליצור דרכי פעולה ברורות וגישה נוחה לנתוני עזר בקבלת ההחלטה.
למשפחות שפועלות בליווי שלנו, אנחנו מהווים חלק ניכר ממנגנון קבלת ההחלטות הפיננסיות, אם בהצגת התמונה הכוללת באופן בהיר וקריא ואם בהתאמת המוצר הנכון למצב וצרכי המשפחה.
